Pengaruh Faktor-Faktor Fundamental Keuangan dan Risiko Sistematik Terhadap Harga Saham Perusahaan yang Tergabung dalam Jakarta Islamic Index

Handoko Arwi Hasthoro

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti secara empiris pengaruh faktorfaktor fundamental keuangan yang terdiri dari return on assets (ROA), return on equity (ROE), debt to total assets ratio (DTA), debt to equity ratio (DTE), dan risiko sistematik terhadap harga saham perusahaan yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index (JII). Obyek penelitian ini adalah 46 perusahaan yang diambil secara purposive sampling dari tahun 2005 sampai dengan 2008. Hasil perhitungan, pengujian, dan pembahasan membuktikan bahwa faktor-faktor fundamental keuangan memiliki pengaruh signifikan terhadap harga saham yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index. Beta saham sebagai risiko sistematik tidak berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham perusahaan yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index. Kata kunci : Faktor Fundamental Keuangan, Risiko Sistematik, Harga saham